ETF - это инструмент для долгосрочных инвестиций с небольшими рисками и низким порогом входа, не требующий активности инвестора. В данной статье расскажем о преимуществах такого способа инвестирования, сравним с другими и рассмотрим какие есть риски.

Предупреждаем сразу: данная статья - не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решение о покупке ценных бумаг остается за вами. Подпишитесь на наш телеграм-канал, чтобы следить за наиболее выгодными инвестиционными инструментами на текущий момент, и обезопасьте себя от ошибок, которые совершают все начинающие инвесторы на бирже.

Почему стоит обратить внимание на ETF

ETF - расшифровывается как Exchange Traded Fund - что в переводе значит биржевой инвестиционный фонд. Он может включать в себя ценные бумаги десятков или сотен компаний как российских, так и зарубежных. Это уже готовый инвестиционный портфель с диверсифицированными рисками.

Этот инструмент точный пример принципа “не держать яйца в одной корзине”. Сравните риски: в первом случае вы купили акции нескольких компаний, одна из них обанкротилась, и вы потеряли ощутимую часть капитала. Во втором, вы приобрели бумаги десятков компании, став инвестором биржевого фонда, среди которых даже если часть обанкротилась, другая восполнила потери своим ростом. Риск снижается за счет того, что одна бумага фонда содержит акции не одной компании, а допустим, 40 компаний.

Виды ETF

Их виды различаются по активам, которые они представляют. Бывают фонды на акции, облигации, смешанные и сырьевые (товарные).Пример: FXRU представляет облигации российских компаний.

Также ETF могут делиться по отраслям. (IT, здравоохранение, потребительский сектор, фонды недвижимости (REIT) и т.д.). Так, FXIT представляет ценные бумаги IT-сектора американского рынка.

Есть еще такое понятие как индексные фонды. Они повторяют динамику биржевых индексов S&P500, Nasdaq, Russell 2000, DAX и пр.

Например, существует индекс PTC: представляет собой акции самых крупных и прибыльных российских компаний. По изменению этого индекса можно понять в каком состоянии находится российский рынок в целом. Если индекс идет вниз, то можно судить об ухудшении экономической ситуации в стране.

Подробнее о видах ETF читайте в этой статье.

Как купить ETF

Сам по себе индекс купить нельзя. Можно приобрести все бумаги, которые в нем указаны. Правда, это очень трудная и дорогостоящая затея. Вы же не будете покупать бумаги всех 500 компаний из известного многим индекса S&P 500. Это долго, цена одной может составлять несколько тысяч и не у каждой компании можно приобрести только одну бумагу. Вдобавок ко всему, сложно самостоятельно повторить индекс, вес его бумаг в процентном соотношении.

Но есть готовый фонд со всеми нужными бумагами и им управляет УК. Вы можете купить его часть, имея брокерский счет.

Биржевые фонды vs ПИФы

ETF часто сравнивают с ПИФами по сути своей работы: в обоих случаях вы доверяете управление своими активами управляющей компании. Но есть принципиальные отличия:

• Понимание происходящего - информация об активах в ETF доступна всегда, а вот в ПИФе можно узнать о том, в какие бумаги вложилась УК только раз в квартал, сведения об их соотношениях там попросту отсутствуют.

• Размер комиссий за управление. Только в биржевом фонде она составляет около 1% за год, а в ПИФе бывает 2-5%.

• Для покупки ETF нужен только брокерский счет, а для того, чтобы стать пайщиком нужно заключить договор с УК.

• Налоги - и у ETF и у ПИФов налог 13% на прибыль, но есть свои нюансы, с которыми лучше проконсультироваться с нашим специалистом. К примеру, у ПИФа есть такая налоговая фишка, как бесплатный обмен паев внутри одной УК. С ETF так не получится - чтобы продать, а потом купить другой биржевой фонд, придется заплатить налог при продаже за разницу в цене, и комиссию брокеру за каждую сделку.

Риски ETF

Риски при этом будут следующими:

• Риск снижения котировок активов на бирже;

• Риск снижения ликвидности из-за невозможности оперативной продажи на бирже;

• Закрытие фондов - при прекращении их деятельности акционер получает со всеми налоговыми издержками меньшую сумму, чем стоимость бумаг во время продажи. Такое событие возможно, но на практике случается крайне редко и риск нивелируется выбором надёжного партнёра.

Определенно, прибыль с ETF гарантировать никто не может - она будет зависеть от динамики цен активов. Он выгоден на длинной временной дистанции, несмотря на возможные периодические просадки. Ниже график роста S&P500 за продолжительный период.

Сильные стороны ETF

• Экономия времени и усилий

  Учитывая специфику работы биржевого фонда, этот инструмент относится к пассивным видам инвестирования - не требует ежедневного наблюдения за котировками акций, ребалансировки - всем этим занимается фонд. А в случае с облигационным ETF не нужно следить за датами купонных выплат.

• Порог входа

  Купить бумаги биржевого фонда гораздо дешевле, чем купить их по отдельности. Так, к примеру, стоимость части фонда еврооблигаций может составлять 1000-2000 руб., а сформировать такой же состав портфеля самому будет стоить несколько миллионов рублей. Тем самым ETF расширяет доступ к инвестициям людям с разным капиталом.

Почему акции ETF столько стоят

Как получается такая низкая цена за акцию ETF? Просто стоимость всех активов фонда делится на их количество.

Допустим в фонде есть акция “Яндекса” и акция “Mail.ru”, по 200 рублей каждая. Общая стоимость фонда, ее называют стоимостью чистых активов, будет 400 рублей. Биржевой фонд выпускает сто акций, и тогда цена одной акции будет составлять 400/100=4 рубля. Ее называют расчетной ценой акции - посмотреть ее можно на сайте биржи.

Вывод

Мы одобряем инвестиции в биржевые фонды и имеем отдельный портфель с их акциями - “Долгосрочный ETF”. Среди последних сделок самой удачной стала сделка по ETF Kensho Clean Power с доходность 43% за 3 месяца. Подпишитесь на наш телеграм-канал, чтобы быть в курсе наших последних сделок по портфелю “Долгосрочный ETF”, следите за нашей стратегией инвестирования в премиум телеграм-канале.

Важно понимать, что при выборе стратегии или инструмента заниматься инвестированием необходимо постоянно: регулярно пополнять свой брокерский счет и приобретать инвестиционные инструменты, проводить ребалансировки портфеля и следить за ситуацией на рынке. Это обеспечит наибольшую эффективность вложения.

Остались вопросы по инвестициям? Оставьте заявку и ведущий специалист нашей компании проконсультирует вас по всем доступным инвестиционным инструментам.